Origens milenares e relevância atual

Entre os séculos III e V, estudiosos judeus redigiram no Talmude uma regra prática para proteger a riqueza: “Um terço em terras, um terço em negócios e um terço em reservas.” Séculos depois, esse princípio continua atual, oferecendo equilíbrio e resiliência mesmo em mercados voláteis.

Fundamentos do Portfólio 3X

O economista Charles Mendlowicz resgatou essa divisão tripartite para criar o Portfólio 3X, um modelo simples e antifrágil. Cada terço tem função específica na defesa ou no avanço do patrimônio, permitindo aproveitar oportunidades durante crises.

1. Pilar das terras

Reúne ativos reais e fontes de renda passiva. Exemplos: Fundos Imobiliários, imóveis para aluguel, terrenos, fazendas, fundos agro e ETFs de REITs no exterior.

2. Pilar dos negócios

Busca participação no crescimento econômico e nos lucros corporativos. Inclui ações e ETFs de empresas, BDRs, debêntures, crédito corporativo, private equity, startups e parte de criptomoedas selecionadas.

3. Pilar das reservas

Foca na preservação do poder de compra e na liquidez. Compreende ouro físico, stablecoins e, com cautela, bitcoin, limitado a 1%–5% do total para controlar riscos.

Exemplo prático de alocação

Supondo um patrimônio de R$ 900 mil, poderia-se destinar R$ 300 mil a cada pilar. Em terras, R$ 100 mil em FIIs, R$ 100 mil em imóvel e R$ 100 mil em ETFs internacionais. Nos negócios, R$ 150 mil em ações consolidadas, R$ 100 mil em debêntures e R$ 50 mil em ethereum. Nas reservas, R$ 200 mil em ouro, R$ 50 mil em stablecoins e R$ 50 mil em bitcoin. Cada investidor deve ajustar as proporções conforme perfil de risco e objetivos.

Lições que atravessam séculos

Essa estratégia passou por períodos marcantes da história: os 7 anos de fartura e 7 de escassez do Egito, a inflação do Império Romano, a Grande Depressão e crises modernas como a de 2008 e a da Covid-19. Ao rejeitar apostas únicas, o Portfólio 3X mantém o patrimônio protegido e pronto para crescer em meio ao caos.